一周视点 | 带你了解美国的个人养老金投资

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小牛新财富2011.1.15我想分享

它不仅是中国,也是人类老龄化带来的老年危机的全人类社会所面临的共同问题。早在20世纪40年代,美国就开始对养老金制度进行一系列改革。

人们普遍认为,社会基础设施保障,雇主发起的养老金计划和私人储蓄是美国退休保障资源的“三大支柱”。其中,美国养老金投资者更倾向于持有股票资产。

口腔老化是人类社会面临的共同问题。根据1956年发布的联合国《人口老龄化及其经济社会后果》,65岁及以上老人的比例达到7%,这是一个老年国家。

早在1940年,65岁及以上的美国老年人比例占总人口的6.8%,并且基本上已进入老龄化社会。在20世纪70年代,包括美国在内的这些资本主义国家陷入了轻微的滞胀状态,失业率上升,通货膨胀加剧,使人民的实际生活水平更加恶化。

因此,美国政府正在努力支付养老金,个人养老金权利无法得到保障。需要更高的自由度,更全面的个人权利保护以及市场主导的商业养老金制度。让我们揭开美国个人养老金的神秘面纱。

美国退休保障资源的“三大支柱”

美国居民的退休生活由一系列政策资源保障。这些不同资源在退休生活中的作用不仅随时间而变化,而且在不同的家庭中也有所不同。人们普遍认为,社会基础设施保障,雇主发起的养老金计划和私人储蓄是美国退休保障资源的“三大支柱”。

事实上,美国退休保障制度实际上是一个五层金字塔,即政府保护计划(社会保障);拥有住房;雇主发起的退休计划(包括由私营部门和政府雇主发起的DB和DC计划)。 );个人养老金账户(IRA),包括展期;其他资产。

其中,爱尔兰共和军是美国养老保险的第三大支柱,由美国国会于1974年采用《雇员退休收入保障法案》改善,也是过去30年美国养老金资产持续增长的最重要来源。爱尔兰共和军有三种账户类型,传统的IRA,Ross IRA和雇主发起的IRA。

从报道的角度来看,美国的每个家庭现在每三个家庭至少有一个个人养老金账户,因此覆盖率非常广。大多数?脊埠途斡胝呙磕甓伎梢越承┟馑白式鸫嫒胨堑恼嘶А8菟亲约旱姆缦栈乇ㄆ茫强梢宰灾髁榛畹胤峙渥什K堑耐蹲适杖胧敲馑暗模鋈怂盟爸挥性谒峭诵莺蟛拍苤Ц丁?

目前,雇主发起的退休计划,个人退休账户和年金在美国养老金体系中发挥了重要作用。截至2017年底,上述养老金资产总额约为28.2万亿美元,较2016年底的25.4万亿美元增长11.2%。其中,IRA和DC计划为9.2万亿美元和7.7万亿美元。美元分别是两个最大的部分,它们共同占养老金市场的60%。

投资可配置目标是多种多样的

对于个人投资者而言,美国最受欢迎的个人养老金账户是Ross IRA和传统的IRA。这两个账户之间的区别在于没有年龄限制和家庭收入限制。这个帐户实际上可以投资哪些资产?或者哪些产品?

事实上,在美国个人养老金投资的情况下,负面清单管理的实施没有规定可以投资于个人养老金账户的内容。

事实上,除了人寿保险,艺术,古董和一些金属不能投资于个人养老金账户,股票,债券,公共基金,ETF可以投资,此外,这还将涉及美国的不同养老金经理。管理能力和他们可以支持的投资类型。

就数据而言,截至2016年底,美国个人养老金账户投资的最大比例是公共资金,达到47%。在总规模方面,投入公共资金的资金数量约为3.7万亿美元,其中超过2万亿美元存入股票基金。

IRA投资者倾向于持有股票资产

美国养老金投资者倾向于持有股权资产。截至2017年底,IRA和DC项目持有的8.8万亿共同基金中有58%投资于股票基金,其中国内股票基金达到约3.9万亿美元,约占44%。此外,24%是混合型基金,18%是债券基金和货币市场基金。

图:美国IRA资产配置(单位:万亿)

未来的产业研究所

具体而言,47%的爱尔兰共和军资产投资于共同基金,约4.3万亿美元; 3.9万亿美元投资于其他资产,包括股票,债券,ETF,封闭式基金,以及经纪账户下的共同基金形式。其他证券持有;此外,0.4万亿美元投资于人寿保险公司,0.5万亿美元投资于银行和储蓄机构。

此外,年轻的爱尔兰共和军投资者持有的股票,股票基金和目标日期基金比老投资者多。投资于非目标日期型平衡基金和固定收益品种的老投资者比例较高。

根据美国Vanguard的数据,在25岁时,基本上这些账户持有者持有超过80%的股票基金,80%为45%,60%为60%,58%为85.因此,在50岁之前,风险投资的比例基本上更高。

最后,问题是什么?我们养老金账户的未来发展在哪里? NEO在这里汇集了四个主流分析。

首先,未来社会保障的不确定性使投资者更积极地筹划储蓄投资。其次,随着预期寿命的增加,技术进步进一步迫使投资者在年轻时投资养老金。第三,立法的不确定性也会影响养老金的发展。第四,由于捐款延迟和投资延迟,今天大多数投资者最常用的方法之一就是自动绑定和支付,而这种未来仍将是主流趋势。

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它不仅是中国,也是人类老龄化带来的老年危机的全人类社会所面临的共同问题。早在20世纪40年代,美国就开始对养老金制度进行一系列改革。

人们普遍认为,社会基础设施保障,雇主发起的养老金计划和私人储蓄是美国退休保障资源的“三大支柱”。其中,美国养老金投资者更倾向于持有股票资产。

口腔老化是人类社会面临的共同问题。根据1956年发布的联合国《人口老龄化及其经济社会后果》,65岁及以上老人的比例达到7%,这是一个老年国家。

早在1940年,65岁及以上的美国老年人比例占总人口的6.8%,并且基本上已进入老龄化社会。在20世纪70年代,包括美国在内的这些资本主义国家陷入了轻微的滞胀状态,失业率上升,通货膨胀加剧,使人民的实际生活水平更加恶化。

因此,美国政府正在努力支付养老金,个人养老金权利无法得到保障。需要更高的自由度,更全面的个人权利保护以及市场主导的商业养老金制度。让我们揭开美国个人养老金的神秘面纱。

美国退休保障资源的“三大支柱”

美国居民的退休生活由一系列政策资源保障。这些不同资源在退休生活中的作用不仅随时间而变化,而且在不同的家庭中也有所不同。人们普遍认为,社会基础设施保障,雇主发起的养老金计划和私人储蓄是美国退休保障资源的“三大支柱”。

事实上,美国退休保障制度实际上是一个五层金字塔,即政府保护计划(社会保障);拥有住房;雇主发起的退休计划(包括由私营部门和政府雇主发起的DB和DC计划)。 );个人养老金账户(IRA),包括展期;其他资产。

其中,爱尔兰共和军是美国养老保险的第三大支柱,由美国国会于1974年采用《雇员退休收入保障法案》改善,也是过去30年美国养老金资产持续增长的最重要来源。爱尔兰共和军有三种账户类型,传统的IRA,Ross IRA和雇主发起的IRA。

从报道的角度来看,美国的每个家庭现在每三个家庭至少有一个个人养老金账户,因此覆盖率非常广。大多数爱尔兰共和军参与者每年都可以将某些免税资金存入他们的账户。根据他们自己的风险回报偏好,他们可以自主灵活地分配资产。他们的投资收入是免税的,个人所得税只有在他们退休后才能支付。

目前,雇主发起的退休计划,个人退休账户和年金在美国养老金体系中发挥了重要作用。截至2017年底,上述养老金资产总额约为28.2万亿美元,较2016年底的25.4万亿美元增长11.2%。其中,IRA和DC计划为9.2万亿美元和7.7万亿美元。美元分别是两个最大的部分,它们共同占养老金市场的60%。

投资可配置目标是多种多样的

对于个人投资者而言,美国最受欢迎的个人养老金账户是Ross IRA和传统的IRA。这两个账户之间的区别在于没有年龄限制和家庭收入限制。这个帐户实际上可以投资哪些资产?或者哪些产品?

事实上,在美国个人养老金投资的情况下,负面清单管理的实施没有规定可以投资于个人养老金账户的内容。

事实上,除了人寿保险,艺术,古董和一些金属不能投资于个人养老金账户,股票,债券,公共基金,ETF可以投资,此外,这还将涉及美国的不同养老金经理。管理能力和他们可以支持的投资类型。

就数据而言,截至2016年底,美国个人养老金账户投资的最大比例是公共资金,达到47%。在总规模方面,投入公共资金的资金数量约为3.7万亿美元,其中超过2万亿美元存入股票基金。

IRA投资者倾向于持有股票资产

美国养老金投资者倾向于持有股权资产。截至2017年底,IRA和DC项目持有的8.8万亿共同基金中有58%投资于股票基金,其中国内股票基金达到约3.9万亿美元,约占44%。此外,24%是混合型基金,18%是债券基金和货币市场基金。

图:美国IRA资产配置(单位:万亿)

未来的产业研究所

具体而言,47%的爱尔兰共和军资产投资于共同基金,约4.3万亿美元; 3.9万亿美元投资于其他资产,包括股票,债券,ETF,封闭式基金,以及经纪账户下的共同基金形式。其他证券持有;此外,0.4万亿美元投资于人寿保险公司,0.5万亿美元投资于银行和储蓄机构。

此外,年轻的爱尔兰共和军投资者持有的股票,股票基金和目标日期基金比老投资者多。投资于非目标日期型平衡基金和固定收益品种的老投资者比例较高。

根据美国Vanguard的数据,在25岁时,基本上这些账户持有者持有超过80%的股票基金,80%为45%,60%为60%,58%为85.因此,在50岁之前,风险投资的比例基本上更高。

最后,问题是什么?我们养老金账户的未来发展在哪里? NEO在这里汇集了四个主流分析。

首先,未来社会保障的不确定性使投资者更积极地筹划储蓄投资。其次,随着预期寿命的增加,技术进步进一步迫使投资者在年轻时投资养老金。第三,立法的不确定性也会影响养老金的发展。第四,由于捐款延迟和投资延迟,今天大多数投资者最常用的方法之一就是自动绑定和支付,这种未来仍将是主流趋势。